動態避險模型之建立——以遠期外匯舆藍子貨幣避險策略爲例

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本研究试图提出一“动态避险模型”，此模型主要由传统避险工具与一蓝子货币避险策略组合构成，相较与传统避险工具，企业采用一蓝子货币避险策略之主因是为了降低避险成本，因此本研究之动态避险模型，系先建立一蓝子货币避险策略，再将其避险成本与传统避险工具相较，依时空环境不同，择其低者作为该期之避险策略。另外，本研究亦导入人工智慧工具于模型中，利用人工智慧于汇率预测上的优秀表现，优化一蓝子内货币之权重，进而达到更佳的避险续效。经实证，本研究之动态避险模型，确能显着优于仅执行单一传统避险工具或者固定比重之一蓝子货币避险策略。其中，以两年作为权重估计期间并纳入预测技术之模型，于实验期间内表现最佳，是本研究所推荐使用之模型。
作者：Shang-WuYu 余尚武 Li-LingLiu 劉憶瑩 Hung-WeiHuang 黄泓璋
作者单位：DepartmentofInformationManagement,TaiwanUniversityofScienceandTechnology,Taipei台灣科技大學資訊管理系,台北DepartmentofInformationManagement,TakmingUniversityofScienceandTechnology,Taipei德明財經科技大學資訊管理系,台北
母体文献：第15届海峡两岸信息管理发展与策略学术研讨会(2009)论文集
会议名称：第15届海峡两岸信息管理发展与策略学术研讨会(2009)  
会议时间：2009年8月20日
会议地点：上海
主办单位：同济大学
语种：chi
分类号：
关键词：企业管理  汇率制度  货币避险  动态避险模型
在线出版日期：2013年5月28日
基金项目：
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